Comcast ist ein ziemlich großes Unternehmen, das über die offensichtliche Bereitstellung von Kabeldiensten für die Massen hinausgeht, und jetzt ist es dabei, NBC zu erwerben.
Letztes Jahr, als die Wirtschaft im Tank war und "Joe the Plumber" Angst um seinen Job hatte und seine Ausgaben einschränkte, hatte sich Comcast darauf eingestellt, die wirtschaftliche Instabilität zu überleben. Im Jahr 2008 erzielte Comcast einen Gewinnanteil von 0,91 Cent, was einem Umsatz von 34,3 Milliarden US-Dollar entspricht. Sie erzielten einen Bruttogewinn von etwas mehr als 20 Milliarden US-Dollar und einen ausgewiesenen Nettogewinn von 2,5 Milliarden US-Dollar.
Mit dem Kauf von Comcast in NBC Universal für eine Mehrheitsbeteiligung verbleibt die Muttergesellschaft GE (General Electric) mit 49% der Anteile. Comcast zahlt GE rund 6,5 Mrd. USD in bar und 7,25 Mrd. USD in Programmierung für diese 51% -Beteiligung aus. GE behält die Kontrolle über den Rest des Unternehmens im Wert von 30 Milliarden US-Dollar.
Die wichtigsten Elemente der Transaktion sind:
• NBCU wird rund 9,1 Mrd. USD von Drittkreditgebern leihen und das Geld an GE verteilen.
• NBCU im Wert von 30 Milliarden US-Dollar wird in das neu gegründete Joint Venture eingebracht. Comcast wird seine Programmgeschäfte und bestimmte andere Immobilien im Wert von 7,25 Milliarden US-Dollar beisteuern.
• GE wird Vivendis 20% -Beteiligung an NBCU für 5,8 Mrd. USD erwerben. GE wird im September 2010 ungefähr 38% der Vivendi-Anteile (oder ungefähr 7,66% aller ausstehenden NBCU-Aktien) von Vivendi für 2 Mrd. USD erwerben, wenn die Comcast-Transaktion bis dahin nicht abgeschlossen ist. GE wird die verbleibenden 62% der Anteile von Vivendi (oder ungefähr 12,34% aller ausstehenden NBCU-Aktien) für 3,8 Mrd. USD erwerben, wenn die Transaktion abgeschlossen ist.
• Comcast wird GE eine Zahlung in Höhe von ca. 6,5 Mrd. USD in bar leisten, vorbehaltlich bestimmter Anpassungen aufgrund verschiedener Ereignisse zwischen Unterzeichnung und Abschluss.
• Das neue Unternehmen wird zu 51% im Besitz von Comcast und zu 49% im Besitz von GE sein.
• GE geht davon aus, dass vor dem Schuldenabbau und den Transaktionsgebühren sowie nach dem Buy-out des Vivendi-Anteils 9,8 Mrd. USD vor Steuern in bar realisiert werden können. GE geht davon aus, nach der Tilgung der bestehenden NBCU-Schulden und Transaktionsgebühren rund 8 Milliarden US-Dollar in bar zu realisieren.
• GE ist berechtigt, das Joint Venture zu veranlassen, die Hälfte seiner Anteile im Jahr 3 ½ und die verbleibenden Anteile im Jahr 7 zurückzuzahlen. Die Verpflichtungen des Joint Ventures zum Abschluss dieser Käufe unterliegen einer Verschuldungsquote des Unternehmens von nicht mehr als Das 2,75-fache des EBITDA und das Unternehmen halten weiterhin Investment-Grade-Ratings. Comcast hat auch bestimmte Rechte, die Beteiligung von GE an dem Unternehmen zu bestimmten Zeiten zu erwerben. Alle derartigen Transaktionen würden mit einer Prämie von 20% zum öffentlichen Marktwert durchgeführt, wobei 50% des Aufwärtspotenzials über der Schlussbewertung liegen würden.
• Sofern das Joint Venture nicht zur Erfüllung der Rücknahmeanträge von GE verpflichtet ist, wird Comcast für die erste Rückzahlung einen Rückstopp von maximal 2,875 Mrd. USD und für die gesamte Rückzahlung einen Rückstopp von insgesamt 5,750 Mrd. USD bereitstellen.
Der Umzug wird als Schutzmaßnahme gegen die möglicherweise sinkende Anzahl von Kabelfernsehabonnenten angesehen, da immer mehr Menschen zu ihrer Unterhaltung ins Internet strömen. Oder Comcast möchte einfach mehr Filme und Fernsehsendungen besitzen.
So wie es aussieht, bringen diese beiden Unternehmen einzeln ein beeindruckendes Portfolio in ein noch beeindruckenderes kollektives Portfolio.
Die verschiedenen Teile von NBC umfassen
- Bravo,
- CNBC,
- Hulu (Joint Venture mit Fox Entertainment Group und ABC)
- iVillage,
- MSNBC Kabelfernsehen,
- MSNBC.com,
- NBC News,
- NBC Universal Television Group,
- NBC,
- NBC.com,
- qubo,
- Syfy,
- Telemundo Fernsehstudios,
- Der Wetter Kanal,
- Universelles Orlando Resort in Orlando, Florida
- Universal Studios Florida
- Universal Studios Hollywood in Universal City, Kalifornien
- Universal Studios Japan in Osaka
- Universalinseln des Abenteuers
- USA Network,
- Wet 'n Wild - Orlando
Zu den NBC Universal Global Networks gehören:
- 13. STRASSE,
- Studio Universal,
- Universalkanal,
- die internationalen (nicht US-amerikanischen) Hallmark-Kanäle,
- Filme 24,
- Diva TV,
- KidsCo (Joint Venture).
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